30-10-2006
Интерфакс

Газпромбанк в интересах "Газпрома" подал заявку на весь объем IPO ОГК-5, сообщили "Интерфаксу" в пресс-службе банка.Цену, по которой банк может выкупить акции, собеседник "Интерфакса" назвать отказался.ОГК-5 была создана в рамках реформы электроэнергетики и первой из генерирующих компаний РАО "ЕЭС России" проводит IPO с целью привлечения инвестиций.Компания официально объявила о предстоящем размещении 3 октября. Объем допвыпуска - 5,1 млрд обыкновенных акций номиналом 1 рубль, что составляет 16,8% от имеющегося, или 14,4% от увеличенного уставного капитала.Размещение пройдет в РФ и за рубежом по правилу "S" закона о ценных бумагах США, исключающему предложение ценных бумаг американским инвесторам.Доля энергохолдинга в результате допэмиссии снизится с 87,7% до 75,03% акций.ОГК уже объявила диапазон цены акций в рамках IPO - от 7,6 до 9,5 центов. Таким образом, ОГК-5, если разместит среди инвесторов весь допвыпуск, привлечет от $387,6 млн до $484,5 млн. Сейчас идет road-show в рамках IPO и составление книги заявок. Цену размещения 31 октября утвердит ее совет директоров.Нижняя граница ценового коридора соответствует оценке $2,68 млрд за всю компанию при условии 100%-ного размещения допэмиссии, верхняя граница - $3,36 млрд.Совместными глобальными координаторами и ведущими букраннерами IPO выступают Deutsche Bank, Credit Suisse и "Тройка Диалог", юридическим консультантом - Clifford Chance. Младшими букраннерами размещения акций ОГК-5 являются Альфа-банк и Merrill Lynch, которые также выступают глобальными консультантами РАО "ЕЭС" по "пилотным" допэмиссиям генерирующих компаний."Тройка Диалог" в своем аналитическом отчете в преддверии IPO оценивала ОГК-5 в коридоре от $2,93 до $3,43 млрд, Credit Suisse - от $2,4 до $3 млрд.В состав ОГК-5 входят Рефтинская, Среднеуральская, Невинномысская и Конаковская ГРЭС суммарной мощностью 8,7 тыс. МВт. Главный актив генкомпании - Рефтинская ГРЭС. По оценке Credit Suisse, ее доля в суммарной стоимости ОГК-5 превышает 70%.В 2007-2010 годах ОГК-5 планирует реализовать инвестпрограмму примерно на $1 млрд, в результате чего ее мощность увеличатся более чем на 900 МВт.Вырученные от допэмиссии средства ОГК направит на финансирование двух проектов - строительство парогазовой установки мощностью 420 МВт на Среднеуральской ГРЭС и установки 412 МВт в Подмосковье. Стоимость проектов ОГК-5 оценивает в 10,026 млрд рублей и 12 млрд рублей соответственно, причем больше половины средств от допэмиссии - около 55% -генкомпания направит на реализацию подмосковного проекта. Недостающий объем средств ОГК-5 намерена занять.В планах компании также строительство замещающей мощности на Невинномысской ГРЭС (парогазовая установка мощностью 410 МВт, стоимость проекта - $360 млн) и реконструкция системы золошлакоудаления на Рефтинской ГРЭС ориентировочной стоимостью $241 млн.Менее чем через год после IPO в структуре акционеров ОГК-5 должны произойти коренные изменения. В мае 2007 года, сразу по истечении полугодового моратория на операции с бумагами генкомпании, принятого РАО по просьбе организаторов IPO, энергохолдинг намерен провести аукцион по продаже блокпакета ОГК-5. Затем ОГК-5 в рамках первого этапа реорганизации будет выделена из энергохолдинга и оставшиеся у РАО акции генкомпании будут распределены между его акционерами. Собрание акционеров ОГК-5 по вопросу ее обособления от РАО запланировано на июнь 2007 года, а завершиться этот процесс должен в сентябре.